News April 2006 - Orihuela Legal - Legal assistance with cross border transactions throughout Latin America, Europe and the US.

MAY - JUNE 2006

Chile modernizará marco regulatorio de telecomunicaciones
(1° de Junio de 2006) Todos los derechos reservados a Telcommunity.
http://www.telcommunity.com/visor.php?id_noticia=17465

Según declaraciones del Ministro de Transportes chileno, dentro de 90 días una comisión especial presentará las bases para la reforma, contando con el apoyo de expertos y representantes del sector privado. Se buscará eliminar posibles barreras a la libre competencia, y asegurar los derechos que deban tener los consumidores.

Claro unit denies CEO reshuffle – Brazil
(May 31st, 2006) Copyright and all rights reserved to Business News Americas.*
http://www.bnamericas.com/story.jsp?sector=2&noticia=355457&idioma=I
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A former CEO of Telemig and Amazônia Telecom will join Mexican Claro –which is a unit of Mexican America Movil-, and he is expected to assume the CEO position of the Brazilian branch in the short term. The current local CEO is expected to return to America Movil in Mexico.

Rio Tinto, steelmakers in talks over Corumbá project - Brazil
(May 31st, 2006) Copyright and all rights reserved to Business News Americas.*
http://www.bnamericas.com/story.jsp?idioma=I&sector=8&noticia=355452
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Rio Tinto´s Brazilian subsidiary is in talks with steelproducers in Mato Grosso do Sul, and is considering production of steel slabs, pig iron and billets. They have also made some changes following Bolivian government´s new gas policy: using coal instead of using gas to produce steel.

Embajador argentino busca en Colorado inversores para minería
(25 de Mayo de 2006) Todos los derechos reservados a Portal Minero.
http://www.portalminero.com/noti/noticias_ver_ch.php?codigo=2531&fecha=05

La experiencia en minería de los empresarios de Colorado fue el motivo de los días de reuniones con un embajador argentino, quien explicó que la estabilidad política y social actual del país facilita la inversión y la exploración del 75% de riquezas mineras aún no explotadas. Se espera que más adelante otros países se animen a invertir nuevamente en el sector.

Minera Andacollo reabre operaciones ante auge del oro
(19 de Mayo de 2006) Todos los derechos reservados a Portal Minero.
http://www.portalminero.com/noti/noticias_ver_ch.php?codigo=2519&fecha=05

Luego de casi seis años de cierre, a fines de junio de este año abrirá nuevamente Andacollo Oro, luego de que en febrero iniciara labores su planta de chancado. Los actuales dueños - inversionistas privados norteamericanos, que han invertido cerca de US$10 millones en la reactivación- han señalado que calculan 4 años de vida útil a la mina, contando con la actual bonanza del oro.

Brasil elevará inversión local gas tras nacionalización Bolivia
(15 de Mayo de 2006) Todos los derechos reservados a Reuters.
http://lta.today.reuters.com/news/newsArticle.aspx?type=topNews&storyID=2006-05-
15T214136Z_01_N15338653_RTRIDST_0_INTERNACIONAL-PETROLEO-BRASIL-BOLIVIA-
SOL.XML&archived=False

A fines de Junio Petrobrás publicará su plan de negocios 2007-2011, que reflejará su estrategia de acción frente a la nacionalización del gas de Bolivia, aplicando una mayor inversión local para el procesamiento de gas importado de otros países. Por el momento, la empresa brasilera ha cancelado sus planes de expansión del gasoducto proveniente de Bolivia, y ha suspendido todas sus inversiones en el país.

Chile exports $140 million of fabricated copper in Q1, up 143%
(May 11th, 2006) Copyright and all rights reserved to Metals Place & Platts.
http://metalsplace.com/metalsnews/?a=5022

In the first quarter of 2005 Chile exported US$57.4 million of fabricated copper products, and this year Chile raised that sum to US$139.7 million. The reason is a combination of price rise and an increase in exports to South Korea.

Grupo Mexico says zinc mine to be closed in next 2 weeks
(May 11th, 2006) Copyright and all rights reserved to Metals Place & Dow Jones.
http://metalsplace.com/metalsnews/?a=5033

Although the San Martin zinc mine has ten years of reserves, and produces about 1400 metric tons of zinc concentrate per month, it is planned to be closed this Thursday by Grupo Mexico because of the strike and the lack of action of the authorities to grant access to the mine.

Una misión empresarial de Cantabria llegó a Guatemala
(09 de Mayo de 2006) Todos los derechos reservados a El Diario Montañés.
http://servicios.eldiariomontanes.es/pg060509/prensa/noticias/Economia/200605/09/DMO-ECO-
186.html

Una misión empresarial de Cantabria, España, ha iniciado una gira por Latinoamérica para analizar las posibilidades de inversión más rentables. La gira inició en México y actualmente se encuentran en Guatemala, considerando las oportunidades que ofrece el país a la inversión extranjera.

Perú debe proteger estabilidad para no perder inversión: mineros
(03 de Mayo de 2006) Todos los derechos reservados a Reuters.
http://lta.today.reuters.com/News/newsArticle.aspx?type=domesticNews&storyID=2006-05-
03T220935Z_01_N03379021_RTRIDST_0_LATINOAMERICA-MINERIA-PERU-POLITICA-SOL.XML

Los inversionistas mineros expresan su preocupación por los resultados de las elecciones en Perú, a realizarse en junio próximo. Según las propuestas electorales, se sabe que el candidato Alan García podría introducir un impuesto extraordinario a las ganancias mineras; mientras que Ollanta Humala desea implantar una política radical anti-mercado.

Con el objeto de simplificar la labor de abogados, inversionistas, empresarios y exportadores, un grupo de abogados ha lanzado el website LatinLaws.com, que ofrece una amplia selección de leyes, decretos, códigos, tratados, guías de inversión y comercio para 20 países de América Latina. Además, proporciona acceso a legislación especializada, en temas como inversión extranjera, minería, telecomunicaciones, arbitraje, y medio ambiente. El website es gratuito y de muy fácil uso, y espera convertirse en la mejor herramienta para consulta rápida de textos legales en América Latina.

America Movil first-quarter profit probably rose on new clients
(May 2nd, 2006) Copyright and all rights reserved to Bloomberg.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=10001059&sid=a2NrDkmUlMdc&refer=movers_by_index
Analysts said that América Móvil, a mobile company owned by Carlos Slim, is now the biggest in Latin America, with 99 million subscribers by April 20; one year ago it had 66.3 million subscribers. In a second place is Spanish Telefónica, with 65.6 million subscribers by the end of September 2005.

Luego de la sorprendente y censurada decisión del presidente boliviano Evo Morales, la BBC analiza los detalles y consecuencias de esta tercera vez en que un gobierno boliviano nacionaliza los hidrocarburos. El Decreto publicado el 1° de Mayo, establece –entre otras medidas- que el Estado controlará las empresas bolivianas del sector, y que obtendrá el 82% de los beneficios de la producción de los campos que hayan producido más de 100 millones de pies cúbicos de gas en el 2005, siendo los principales afectados Repsol YPF y la brasilera Petrobrás.

After the enactment of Decree 28701, the Bolivian government took control of all gas fields, confiscating 32% of 2005 gas production from the two largest fields, and warning all hydrocarbon companies that those who disregard the decree will not be able to continue operations after a 180 day period from now.